惠发食品2022年年度董事会经营评述TVT体育

　　报告期内，公司实现营业收入158,050.70万元，比上年同期减少7,041.54万元，同比下降4.27%，实现归属于上市公司股东的净利润-11,987.48万元，比上年同期减少亏损1,800.59万元，同比增长13.06%。

　　1、受市场环境变化、消费方式改变等因素影响，公司供应链业务、终端直销业务的收入和效益出现下滑。其中，供应链业务营业收入31,147.54万元，比上年同期减少7,243.01万元,同比下降18.87%，供应链业务毛利1,750.86万元，比上年同期减少1,338.34万元，同比下降43.32%；终端直销业务营业收入18,034.03万元，比上年同期减少1,471.02万元，同比下降7.54%，终端直销业务毛利3,001.21万元，比上年同期减少600.51万元，同比下降16.67%。

　　3、公司2020年实施股权激励，本报告期发生了股权激励摊销费用966.53万元。

　　4、因业务发展需要，公司增加了部分销售和管理人员，同时调整了部分员工的薪酬待遇，导致职工薪酬发生较多,计入销售费用和管理费用的职工薪酬合计发生14,929.34万元；公司因业务拓展，市场推广费用发生5,881.34万元。

　　2022年，公司加强规范运作，积极应对复杂多变的市场环境，把握发展机遇，不断提高公司经营管理水平。

　　1、公司通过加强组织管理、绩效管理、项目管理及有效的降本增效等措施，努力提升公司管理水平和经营业绩。

　　2、公司实行全渠道销售策略，在巩固提升传统经营渠道的同时，实现渠道下沉。加大区县客户的开发，加强终端用户的服务力度，建立面向经销商和终端消费者的食材一站式体系；完善北方市场布局，深度开发南方市场，加大市场投入，拓展适合南方市场团餐、新零售等渠道；加大商超、团餐、校餐、连锁餐饮、直播、电商、社区等销售渠道的开发力度。公司在京东、天猫、抖音、快手、拼多多等电商平台通过旗舰店自营+经销商+达人带货的方式进行深耕，不断增强公司C端品牌的影响力。

　　3、公司积极应对国内市场变化和消费方式改变对供应链业务的影响，持续加大对学校、企事业单位、军供等单位的食材供应链服务的市场开拓力度，创新升级“中央厨房+智慧餐饮”模式，打造学校和企业等智慧餐饮样板。

　　4、公司积极布局预制菜业务，建立专业团队，打造品牌，拓展渠道，建设平台，参与行业标准制定与建设，通过与烹饪大师、食品研究院校的合作，利用公司的研发优势，开发预制菜产品，不断完善预制菜产品线。目前，公司自主研发的预制菜品包括净菜（肉）类、料包类、半成品类、成品类，形成了冷冻预制菜品、冷鲜预制菜品、常温预制菜品等系列。

　　公司在预制菜行业中的影响力不断提升，是中国食品工业协会预制菜和中央厨房专业委员会副会长单位；参与成立了山东省预制菜产业联盟，并在公司设立了“山东食品（预制菜）行业分中心。

　　5、公司继续推动年产8万吨速冻食品加工和营销网络等募投项目的建设。报告期内，年产8万吨项目二期工程已完成土建主体施工，部分生产线、公司以品牌化、标准化、智能化为核心，打造的“城市味到”智慧便捷中式餐厅的战略布局成功落地，“城市味到”餐厅融合外卖、电商、新零售、团餐等业务模式，采取线）融合的经营理念，分别在山东诸城市、济南市两地开业。

　　公司与沙县政府联合打造的沙县小吃升级店“爱沙一品”在诸城市开业,爱沙一品通过更为智能化、标准化的运营模式，为消费者们提供了全新菜品、全新服务、全新形象。

　　7、报告期内，公司在平台类和管理类信息化方向持续加大建设力度。在平台类信息化建设上，依托自主开发和整合，开发了基于SAAS架构的惠发云供应链系统，同时集成开发AGV自动分拣应用，目前平台已在山东、河南、河北的公司供应链业务应用；在预制菜产业领域，先后开发完成大国味道预制菜商城、大国味道供应链平台、重构质量追溯平台。在管理类信息化建设上，重点实施完成生产一袋一码追溯项目，同时实施TMS易流云物流配送系统，深入优化项目集成，实现惠发云、ERP、MDM、财务共享等几个平台整合。

　　公司所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食品行业，行业内也称火锅料行业，南方速冻调理肉制品加工企业以安井食品603345）、海欣食品002702）等为代表，主要生产鱼糜类制品，如鱼丸、贡丸等；北方速冻调理肉制品加工企业以本公司为代表，主要以生产畜禽类制品为主，如肉丸制品、狮子头等。

　　目前的速冻调理肉制品市场的主要竞争格局为“南福建北山东”，加上广东、浙江等沿海省份，构成了目前速冻调理肉制品行业的重点生产区域。

　　公司主要从事速冻类预制菜的丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品、菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。报告期内，公司加大了预制菜其他品类如冷鲜菜类、常温休食类、健康餐类等菜肴制品的研发、销售以及供应链业务的推广运营。

　　公司速冻丸类制品主要包括鸡肉丸、鱼丸、四喜丸子等产品，肠类制品包括亲亲肠、桂花肠、腰花肠等产品，油炸类包括鱼豆腐、五福脆、甜不辣等产品，串类制品包括川香鸡柳、骨肉相连等产品，菜肴制品包括农家蛋饺、小龙虾等产品，供应链业务主要是面向酒店、校餐、团餐、连锁餐饮等单位的食材加工配送业务。

　　公司为规范采购各流程和环节，特别制定了一系列的采购制度，如《供应商管理制度》、《采购计划管理制度TVT体育》、《采购价格管理制度》等。相关制度的制定和实施，不但降低了采购成本，提高了采购业务的质量和工作效率，而且从生产的源头保障了公司产品的质量。公司首先按照《供应商管理制度》选择合格供应商，制定具体的采购计划。并对供应商进行跟踪管理，包括采购合同管理、采购物资质量安全管理、交期控制、检验验收、质量反馈及处理、品控驻厂检验、供应商证件管理等。

　　公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等）。

　　公司主要采购肉禽蛋奶、蔬菜、米面粮油、调味品、水产、常温或冷冻食品等各类食材。基本上实现了基地和品牌商直采，并搭建了共享的供应链平台，并规划平台上的产品由生产厂家或产品供应商自主定价。

　　公司目前有三大生产基地和中央厨房：三大生产基地为公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部主要生产速冻丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品；和利发展主要生产“泽众”品牌速冻调理食品，以丸类产品居多；新润食品主要生产速冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。中央厨房分别在公司本部及沙县新沙一品实业有限公司，公司本部中央厨房主要生产净菜、面点、A+B料包、冷鲜菜等产品，沙县新沙一品实业有限公司主要生产沙县小吃蒸饺等产品。公司营销部接到各地经销商的订货通知后联系生产部，生产部根据库存情况将订单分类发放至各生产厂区，生产厂区根据订单安排生产。委托加工作为公司生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务及时性等方面发挥了积极作用。公司选取加工方时要求其具有产品生产的相关资质，保证委托加工产品质量安全。

　　经销商模式为公司目前主要的销售模式，在该销售模式下，公司授权经销商在指定的销售区域内利用自有的渠道销售和配送公司的产品，公司为经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训等方面的支持。在公司的经销商模式下，经销商的销售渠道主要有批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道，不同销售渠道对应不同的产品品牌或品系、掌握不同的客户资源。公司通常采取现款发货的模式，同时，公司根据区域性竞争和产品销售淡旺季的特点，给予部分资信良好的优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内可以赊销货物。

　　公司每年与商超签订年度购销合同，约定供货方式、结算方式等。公司根据商超的采购订单配送货物，并按合同约定的账期与商超结算，账期一般为1至3个月。目前，公司的的商超销售收入占主营业务收入的比重较低，但公司始终坚持以商超渠道带动消费者对于公司品牌认知的策略，以品牌影响力和终端消费者的品牌概念引领其他渠道的销量，扩大商超销售模式的销售份额，不断开发适合在商超销售的产品，在“大国味道”、“找回家常味”等营销概念的基础上，不断强化“场景消费”和“现炸热卖”的营销策略，不断扩大商超直营模式的销售收入占主营业务收入的比重。

　　终端直销模式的目标客户群体为周边的餐饮店、酒店和团购客户，以及零散客户。对于订货频繁且单批订货量小的餐饮店、酒店和团购客户等客户，公司与其按约定的账期结算，账期一般为1至2个月；对于自行取货、需求量小的零散客户，采用现款提货的方式。

　　供应链模式，是指以现有产业链为基础，结合终端用户对各类食材和产品需求，提供专业化、一站式服务。向上游寻找符合食品安全标准以及食品质量可追溯的原材料或成品，经深加工、简单加工、分拣包装等方式处理，通过公司供应链销售配送到下游不同客户，为消费者提供安全、健康、营养的各类食材。该种模式下，所有配送的各类食材和产品均坚持公司的研发标准和质量标准以保证食材质量安全、口味和消费要求。该模式主要针对酒店、团餐、校餐、连锁餐饮等群体，产品包括肉禽蛋奶、蔬菜、米面粮油、调味品、水产、常温或冷冻食品等各类食材。

　　公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司的核心竞争优势主要有：

　　1、研发优势，公司先后组建并成立了山东省省级企业技术中心、山东海洋功能性速冻调理食品工程研究中心、国家地方联合工程研究中心等科研机构，拥有较强的速冻、冷鲜和常温预制菜产品的自主技术研发能力。

　　2、品质控制优势，公司从原材料采购、深加工到产品配送和销售的各个环节都严格执行国家质量标准和食品安全标准。目前已通过ISO9001质量管理体系认证和ISO22000食品安全管理体系认证。

　　3、营销网络优势，公司已建立了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，主要涉及批发流通、商超、餐饮、团膳、军供、电商、终端等渠道，已成为国内主要的速冻调理肉制品生产销售企业。

　　4、品牌优势，已经在行业内树立了良好的品牌形象，主要经营“惠发”、“泽众”、“米洛可”、“惠发小厨”等品牌产品。

　　5、区位优势，公司生产基地地处胶东半岛，目前该区域已建成无规定动物疫病区，同时，山东省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全国同行业前列，区域内肉类工业的发展优势为本公司生产提供了大量优质的原材料，从源头上保障了产品的品质。区域内农业基础良好，劳动力资源丰富，云集了众多畜禽肉类加工企业，食品产业集聚效应和辐射效应突出，能够促进公司的快速发展。

　　6、上市公司平台优势，作为上市公司，公司运作规范，治理结构、内控制度以及财务管理制度完善，更便利于公司更好的做大、做强主业，同时促进产业链条的延伸和产业规模的扩大。针对市场变化，公司正在不断推动营销方式优化、盈利方式的转变，积极应对激烈的市场竞争，推动公司由传统的食品加工制造型企业向餐饮食材供应服务型企业方向发展，实现公司的持续发展。

　　报告期内，公司实现营业收入158,050.70万元，同比下降4.27%，实现归属于上市公司股东的净利润-11,987.48万元，同比增长13.06%。

　　近年来，中国速冻火锅料行业市场规模呈现上涨态势，据华经产业研究院数据，预计2025年中国速冻火锅料市场规模将上涨至833亿元，2022-2025年中国速冻火锅料年复合增长率为12.5%。火锅料制品进入门槛较低，大量竞争者涌入导致竞争激烈。火锅料行业素来有“南福建，北山东”的格局，市场主要品牌有安井、海霸王、海欣、惠发等。当前市场集中度仍较低，市场空间亟待进一步整合，龙头企业市占率有望提高。未来行业集中度会逐渐提升，消费者口味和消费习惯变化很快，产品市场将更加细分，消费者更加注重产品品质，中高端产品将会消费者青睐。

　　近年来，国内预制菜行业市场正处于快速增长期，据艾媒咨询数据显示，2022年中国预制菜市场规模达4196亿元，同比增长21.3%，预计2026年预制菜市场规模将达10720亿元。2023年中央一号文件发布，历史首次提出“要培育发展预制菜产业”，各地也纷纷出台政策鼓励支持预制菜产业发展，预制菜行业将进入高质量发展，未来市场潜力较大，将会有更多企业加入这个赛道，行业竞争会持续加剧。

　　公司未来将立足速冻调理食品行业，通过深化营销网络建设和持续品牌经营拓展产品销售渠道，在扩大现有经销商渠道销售规模的基础上，开发商超渠道和终端直销渠道，增加市场占有率；扩大公司生产规模，满足市场对公司产品的需求；同时围绕人们的一日三餐，以“生态、安全、营养、便捷、智慧”为基础，利用“智能化设备、标准化产品、信息化平台、现代化物流”着力打造健康食材供应链平台，全品类、多场景、分人群为国内外B端、C端消费渠道提供一站式餐饮服务解决方案。通过在全国布局线上、线下一体化的销售网络，结合自有的生产优势，深耕B端，拓展C端，深挖管理，重塑品牌。

　　夯实主业，综合提升企业核心竞争力。首先，公司聚焦核心业务，梳理核心优势，不断提升企业核心竞争力，建立产品管理体系，梳理产品品牌与服务品牌，提升企业产品力与品牌力。制定明确的发展目标，强化目标管理，围绕业务发展的关键成功要素，细化落地路径，不断强化企业“使命必达、业绩为王”的工作理念。公司不断优化组织协同系统，优化关键业务流程，不断提升面向客户的反应速度，打造高度协同的内部运营管理系统。

　　为更好地应对现代竞争和终端建设，公司将继续推进营销网络项目建设，通过人才引进、组织设置等措施构建高效的营销组织及销售网络，建设现代化物流平台，实现公司产品覆盖范围的快速扩大，在此基础上实施全面信息化平台网络建设，提升营销网络和物流平台的运作效率，以高效的营销网络和物流平台为依托，全面推进公司微终端销售网络建设和品牌宣传与推广，提升公司品牌的知名度与美誉度，获得市场消费者的认可，增强公司产品的市场渗透能力和盈利能力。

　　为缓解公司旺季生产能力瓶颈，同时配合营销网络建设创造的新的市场机会，公司将通过已经投资建设完成的“年产8万吨速冻食品加工项目”的部分生产线，扩大公司生产能力，实现对市场份额的快速填充，强化公司规模化发展的竞争优势。

　　一方面巩固和开拓公司现有渠道的销售规模，另一方面加大商超渠道、终端直销渠道、供应链渠道的开发力度。公司通过营销网络平台，积极引进渠道营销人才，对业务人员进行有效的激励，扩大品牌推广和宣传，加大商超销售渠道的开发力度，为公司搭建全渠道销售网络。同时公司合理调整市场结构、通过加大供应链建设，完善供应链条，打造新鲜食材供应链，通过增加社区便利、军供、校餐、电商、团餐等渠道，抢占空白市场，提升销售能力、扩大市场份额。

　　公司将尽快加大上游特色农业农产品的对接力度和下游客户的需求开发，一方面以“中央厨房+智慧餐饮”模式带动校餐等业务拓展，以已经落地的北京、诸城中小学的校餐供应链项目为样板，在全国各地复制和发展团餐食材供应链项目；另一方面，通过与沙县小吃集团合作，打造城市味道和中华特色小吃项目。打造预制菜产业发展的两条链，一是城市特色产业链，二是城市公共服务链。城市特色产业链是以“一城一品+一城一味”模式为核心，打造以爆品式菜品为主的预制菜加工，为特定渠道和通用渠道服务；城市公共服务链是以“中央厨房+智慧团餐、快餐”模式为核心，生产加工净菜、料理包，包含熟食、酱卤、冷鲜菜、烘焙等产品，为团餐、快餐等渠道做好服务。强化已形成的“惠发”、“泽众”、“大国味道”、“惠发好食惠”、等产品品牌和“润农供应链”、“惠发小厨”、“惠发云厨”、“惠发美厨”、“米洛可”等服务品牌。

　　逐步加强公司品牌建设，提升品牌核心价值，增强公司在市场端竞争力。计划针对专项渠道，实行专项品牌经营的策略。通过渠道和品牌专营专销策略，不断开拓新场景、新业态，实现市场客户的深度开发和渠道下沉，构筑强大的产品力和品牌力。

　　目前，公司生产的产品主要为速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品、菜肴制品，2023年，公司将加大A+B料包、冷鲜菜和速冻、常温预制菜的研发、生产和销售力度，积极推动菜品标准化建设。

　　为实现公司发展的可持续性，公司还将根据经营需要，在考虑资本结构和资金成本的基础上，通过运用增发新股、负债、可转换公司债券等多种融资方式开展资本运作，满足公司业务发展的资金需要。

　　公司主要从事丸制品、肠制品、油炸品和串制品等速冻调理肉制品的研发、生产和销售，上述产品属于人们日常饮食生活的快速消费品。在采购、生产及流通环节可能存在一定食品安全风险，冷链储运和终端销售等工厂之外的流通环节温度波动导致食品安全问题无法完全杜绝。如果公司产品出现食品质量安全问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理肉制品行业其他企业出现严重的食品质量安全问题，可能导致整个行业形象和消费者购买信心受损，对行业持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。

　　公司产品生产采取以自产为主、外协为辅的生产模式。随着今后销售规模的扩大，如发生个别工人未按操作流程作业，或外协厂商个别批次产品不符合公司产品标准，则可能会导致公司产品质量的下降，对本公司的品牌形象和经营业绩产生不利影响。

　　虽然报告期内公司未曾发生因生产管理工作出现纰漏或其他原因导致公司产品出现严重环保风险问题，且目前公司在生产过程中严格执行国家环境管理体系，并进一步提高环保意识，严格遵守相关法律法规，切实履行环境保护责任，但是未来仍有可能发生环保风险问题。如果公司出现环保风险问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理肉制品行业其他企业出现严重的环保风险问题，或因个别企业食品环保问题控制薄弱，社会媒体负面报道可能导致整个行业形象和消费者购买信心受损，对行业持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。

　　公司采购的原材料主要为肉类（鸡肉、鸭肉等）、粉类（面粉、淀粉、大豆蛋白等）和鱼糜等大宗农副产品，其价格受当年的市场供求等因素影响会产生价格波动。如果未来畜牧业、粮食等农副产品的供求状况发生变化或者价格有异常波动，公司不能有效控制成本和及时适度调整产品价格，将有可能对产品毛利率水平带来一定影响，经营业绩的稳定性将受到不利影响。因此，公司存在由于主要原材料价格发生变动而导致经营业绩波动的风险。

　　《灌篮高手》点映预售破亿 五一档迎近四年片源最充足、竞争最激烈档期(附概念股)

　　全球“芯片大战”剑拔弩张：欧盟批准430亿欧元芯片法案，实现“芯愿”仍阻力重重

　　4月19日晚间公告集锦：工业富联称与现有客户合作均正常开展 丢失订单传闻不实

　　上海：加强“科创企业上市培育库”建设 有效推动一批“硬科技”企业在科创板上市

　　已有6家主力机构披露2022-12-31报告期持股数据，持仓量总计58.98万股，占流通A股0.25%

　　近期的平均成本为6.45元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。

　　限售解禁：解禁420万股(预计值)，占总股本比例1.72%，股份类型：定向增发机构配售股份。(本次数据根据公告推理而来，实际情况以上市公司公告为准)

　　参控公司：参控三明市尚道贸易有限公司，参控比例为100.0000%，参控关系为孙公司